年关将至,多只基金打价格战,下调管理费冲击规模!

自12月以来仅仅三周,就有9只基金宣布降低管理费率和修改基金合同的公告。到12月23日为止,今年已经有90家基金宣布降低管理费用。在这些基金中,不乏管理费率、托管费率双双减半的基金。

年关将至,多只基金打价格战,下调管理费冲击规模!

每年将至,在规模冲击的压力下,不少基金公司主动下调旗下产品的管理费。

自12月以来仅仅三周,就有9只基金宣布降低管理费率和修改基金合同的公告。到12月23日为止,今年已经有90家基金宣布降低管理费用。在这些基金中,不乏管理费率、托管费率双双减半的基金。

多重基金管理费减半

十二月二十三日,广发货币市场基金发布公告,决定从即日起调整管理费率和托管费率,将管理费率从目前的0.33%调整到0.15%,托管费率从0.10%调整到0.05%。

自去年12月以来,又有华安安利混合基金、中欧聚瑞、新华积极价值灵活配置混合基金、富国天时货币基金、红塔红土稳健精选基金、前海开源裕瑞、海富通集利纯债、银河鸿利等8只基金宣布调低费率,其中3只基金下调后费率减半,管理费和托管费的年费率分别为0.15%和0.05%。

内部人士认为,整个公募基金行业管理费率下调的趋势越来越明显,主动调低管理费率已经成为基金公司的一项“心照不宣”举措。

公营基金的价格正在下降。一个基金公司的市场营销人员感叹,“不过,这也是为了给客户让利,特别是对于机构客户来说,降低管理费率可以省下不少钱。”

另外,降低管理费率可以提高基金的收益。对于债券基金和货币基金来说,费率下调对收益的影响尤为明显。

在上海证券基金评估研究中心总经理刘亦千看来,降低基金管理费率是一种全球趋势。公营基金行业的规模效应是显著的,当基金公司的经营规模扩大时,固定成本降低,同时收入大幅增加,这样完全可以降低费率,让持有人更多的分享投资收益。在未来相当长的一段时间内,随着行业规模的不断上升,公募基金的管理费率将出现下降的趋势。

年底渠道“折扣”促销

与此同时,基金公司主动让利,渠道端为招揽客户纷纷拿出价格武器。

近几年,基金申购费打折已是家常便饭。蚁宝,天天基金,理财通等在线平台,一折申购费已经成为主流,用户甚至难以再找到需要“原价”申购的基金。

比如,北京的一家大型公募基金公司,其旗下的基金产品在电商平台上普遍收取1折的申购费用,而在直销平台上基金公司收取1折或0折。与此相反,传统银行渠道几乎没有折扣。这位公募基金人士解释说,直接销售和委托销售的平台主要是为了降低客户的交易成本,而银行渠道比较注重手续费收入,因此很少主动打折。

然而,在网络渠道铺天盖地的“折扣”潮流下,传统银行代销渠道之间的竞争也日益激烈。从今年开始,银行、券商等传统渠道纷纷推出优惠活动,上演花式促销。

在十月份,建设银行推出了一个超过两个月的理财季,活动期间申购基金的费用打1折。此前,交通银行、工商银行、中国银行等多家银行纷纷推出基金费率大幅下调优惠活动。另外,恒泰证券和其他券商也纷纷推出优惠活动,公募基金的申购费率为1折起,一些产品甚至免申购费。

接近年末,不少基金公司纷纷发布公告,投资者通过电子银行渠道购买基金可以获得一定的折扣。南方基金于12月23日发布公告称,在2021年1月1日至12月31日期间,个人投资者通过工行网上银行渠道申购开放式基金,其申购费率享受八折优惠。

在刘亦千看来,从全球范围来看,中国的公募基金申购费用已经很低了。然而,过低的交易成本一定程度上刺激了投资者的买卖行为,频繁的交易不仅会损害投资者的收益,而且也给基金的流动性管理带来压力。参照美国公营基金行业现状,未来国内公营基金产品的申购费可能不会一路“打折”,而是朝着鼓励持有者减少交易的方向调整。

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