晓资管基金组合运行了1417天，完整穿越2018年熊市、19及20年牛市，截至目前年化收益率略超29%，最大回撤17.32%。
目前的仓位大致分为几部分：
1、新能源车——国泰智能汽车，占比25%
2、军工——富国军工主题，占比25%
3、周期（海外）——上投摩根全球天然资源，占比25%
4、科网（境外）——上投摩根亚太优势，占比15%
5、货币——10%
在之前的基金投资笔记中，我们毫不掩饰，表达了对新车、军工、周期三条赛道的好感。而今天又增加了另一只科网概念。就像上一篇基金投资笔记说的，如果三个赛道如果没有调整，那我们就开辟第四条赛道。
一谈到科技，很多人就会想到A股市场的芯片或者5G。前两天，传了很久的中芯国际被拉黑的消息终于被证实。但令人激动的是，它和大基金成立合资公司，将投资500亿搞芯片。
芯片也好，5G也罢，弱势震荡已经有一段时间了。利空落地，很多人都认为它们要有大反弹。
但是，我们对布局A股科技，尤其是芯片，仍心有余悸。看了有关中芯国际的新闻，我们的想法是：如果芯片绝地反击，那我们不会买。谢照田女士今年在买入渣男基金——诺安和鑫时曾有两个交易日享受到了暴涨，一天是涨了9个多，另外有一天是涨了8个多点。
如果12月7日芯片题材再来一次暴涨，那我们肯定也不买。因为涨上来了，还买它干嘛。
但是，如果不涨的话，我们同样也不会买。遇到这种事件都不涨，还买它干什么。
12月8日，上述消息落地后的首个交易日，芯片高开后，出现了较大幅度的回调，截至收盘芯片ETF涨幅0.49%。
高开低走跟机构等大资金不跟进有关。诚然，一批芯片公司受益产品涨价，未来半年一年业绩都不错，但这并不是行业的全貌。芯片公司2021年的景气度总体是明显弱于今年的。
但是，现在的价格确实也便宜了；估计下跌的空间么，也不大。但是要真正拉起来，需要主力资金进场。相比，芯片，主力资金更喜欢去追白酒为代表的消费；短期也喜欢新能源（光伏、新能车等）、旧能源（煤炭有色等周期）。
长期来看，科技风光会是A股市场上最风光的板块之一。但是短期，在老大老二PK的大背景下，A股科技股的发展逆水行舟。我们需要在逆境中，不断努力，顶住压力，等到原材料、光刻机、晶圆制造能确保28NM国产供应无无虞之时，芯片结构牛必然王者归来。
若换个角度看问题，在全世界范围内，当前的科技牛是真实存在的。为此，我们决定再度买入一只QDII——上投摩根亚太优势。这绝对中国历史上名气最大的一只QDII.它2007年发行，首募资金接近1200亿，最终配售了1/4。但是谁能想到，首批买入该基金的投资者一套就是13年。直到前几天，这只基金净值才重回1元。
这么一说，似乎有点戳眉头。而且，最近美元对人民币是贬值的。买入QDII多少会受到汇率的影响。
但是，我们还是相信净值依旧可以上的。因为我们对它的十大重仓股，尤其是对岸的科技股是看好的。爱屋及乌，看好对岸科技股，而买入了这只基金。
由此，晓资管基金组合仓位加上去了，算是提前做了跨年度布局。
最后，说一句，我们很快将把晓资管更名为谢照田。
