晓资管基金-净值再创新高,已做跨年度布局

晓资管基金组合运行了1417天,完整穿越2018年熊市、19及20年牛市,截至目前年化收益率略超29%,最大回…

晓资管基金组合运行了1417天,完整穿越2018年熊市、19及20年牛市,截至目前年化收益率略超29%,最大回撤17.32%。

目前的仓位大致分为几部分:

1、新能源车——国泰智能汽车,占比25%

2、军工——富国军工主题,占比25%

3、周期(海外)——上投摩根全球天然资源,占比25%

4、科网(境外)——上投摩根亚太优势,占比15%

5、货币——10%

在之前的基金投资笔记中,我们毫不掩饰,表达了对新车、军工、周期三条赛道的好感。而今天又增加了另一只科网概念。就像上一篇基金投资笔记说的,如果三个赛道如果没有调整,那我们就开辟第四条赛道。

一谈到科技,很多人就会想到A股市场的芯片或者5G。前两天,传了很久的中芯国际被拉黑的消息终于被证实。但令人激动的是,它和大基金成立合资公司,将投资500亿搞芯片。

芯片也好,5G也罢,弱势震荡已经有一段时间了。利空落地,很多人都认为它们要有大反弹。

但是,我们对布局A股科技,尤其是芯片,仍心有余悸。看了有关中芯国际的新闻,我们的想法是:如果芯片绝地反击,那我们不会买。谢照田女士今年在买入渣男基金——诺安和鑫时曾有两个交易日享受到了暴涨,一天是涨了9个多,另外有一天是涨了8个多点。

如果12月7日芯片题材再来一次暴涨,那我们肯定也不买。因为涨上来了,还买它干嘛。

但是,如果不涨的话,我们同样也不会买。遇到这种事件都不涨,还买它干什么。

12月8日,上述消息落地后的首个交易日,芯片高开后,出现了较大幅度的回调,截至收盘芯片ETF涨幅0.49%。

高开低走跟机构等大资金不跟进有关。诚然,一批芯片公司受益产品涨价,未来半年一年业绩都不错,但这并不是行业的全貌。芯片公司2021年的景气度总体是明显弱于今年的。

但是,现在的价格确实也便宜了;估计下跌的空间么,也不大。但是要真正拉起来,需要主力资金进场。相比,芯片,主力资金更喜欢去追白酒为代表的消费;短期也喜欢新能源(光伏、新能车等)、旧能源(煤炭有色等周期)。

长期来看,科技风光会是A股市场上最风光的板块之一。但是短期,在老大老二PK的大背景下,A股科技股的发展逆水行舟。我们需要在逆境中,不断努力,顶住压力,等到原材料、光刻机、晶圆制造能确保28NM国产供应无无虞之时,芯片结构牛必然王者归来。

若换个角度看问题,在全世界范围内,当前的科技牛是真实存在的。为此,我们决定再度买入一只QDII——上投摩根亚太优势。这绝对中国历史上名气最大的一只QDII.它2007年发行,首募资金接近1200亿,最终配售了1/4。但是谁能想到,首批买入该基金的投资者一套就是13年。直到前几天,这只基金净值才重回1元。

这么一说,似乎有点戳眉头。而且,最近美元对人民币是贬值的。买入QDII多少会受到汇率的影响。

但是,我们还是相信净值依旧可以上的。因为我们对它的十大重仓股,尤其是对岸的科技股是看好的。爱屋及乌,看好对岸科技股,而买入了这只基金。

由此,晓资管基金组合仓位加上去了,算是提前做了跨年度布局。

最后,说一句,我们很快将把晓资管更名为谢照田。

关于作者: tomato

为您推荐

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注