买入长线股票能赚钱吗?

不要盲目的听别人说,长期投资怎么怎么赚钱。 我并不是否定长线投资,但事实上,绝大多数选择长期持有的人,并没有赚…

不要盲目的听别人说,长期投资怎么怎么赚钱。

我并不是否定长线投资,但事实上,绝大多数选择长期持有的人,并没有赚到钱。

主要原因其实有两个。

第一,绝大多数股票的价格并没有出现长期走高。

我们确实看到一部分长线大牛股,但那是幸存者定律,大量的股票还是在底部徘徊。

所以想要长线持有,并且赚到钱,股票的选择就非常的重要。

第二,很少有人在低位买入股票,选择长期持有。

行情底部的时候,市场低迷,成交量萎缩选择长期持有的人都是被动持股,等到手里的股票解套,很多都抛售了。

而当市场大肆宣传长线持有的时候,大部分股票往往都在高位了。

所以想要长线持有,并且赚到钱,买入的时机也很重要。

长线理论,是基于企业增长带来的股价增长,上市企业的选择和买入时机的选择都非常重要。

今天就讲讲长线持有的择时和择股策略。

什么时候考虑做长线?

大部分人选择做长线,是因为短线买入后,发现被套了。

在被套牢的情况下,从判断股票短期会涨,改变判断,认为这个股票未来会涨。

也就是说,绝大多数人,买股票的时候,并没有抱着长线持有的心态,而是可长可短,或者迫不得已短线变长线。

正确的长线持有的时间,是股价长期徘徊在一个区域,业绩持续向好,但无法准确预判股价何时会起飞。

我们来抓取几个要素。

1、长期徘徊。

股票徘徊的原因多种多样,但大部分时候是受大势所累,但由于企业优质,所以出现了涨不上去,跌不下来的徘徊状态。

2、一个区域。

我们所指的一个区域,可以理解为合理的估值区域,企业会有一个市场给到的公允定价,低于这个价就会有买入,高于则会卖出,所以就始终在区域内。

3、业绩向好。

股价没有出现明显的上涨,但业绩却持续增长,比如每年业绩增长30%,持续两年,总计复合增长69%,但股价却原地踏步,那么估值水平就发生变化,就修复估值的上涨需求出现。

4、并未起飞。

我们指的未启动,并不是股价始终就横盘不动,指的是股价没有明显的涨幅,我们定义最低价格上涨30%以内,都作为没有正式起飞,只是在跑道上预热,或者说还在区域之内。

以上四条决定了选择做长线的时机,大多在熊市终末期,从技术面来选择,大多是一些跌不下去,有强烈业绩支撑的个股。

如果是追高买入个股,被迫长线持有,那么就要等待业绩增长跟上目前的股价,往往会有2-3年的价值回归之路,非常的漫长。

当然如果选择的股票业绩持续向好,解套赚钱也是指日可待的,只是时间上的消耗会大,容易摊薄收益率。

我们肯定更愿意选择一只买入后就步步高升的长线大牛。

做长线买什么股票?

这个问题比之前的那个问题更重要,也更棘手。

买入时间不对,往往会导致时间上无谓的消耗,但如果买入的股票不对,那即便是长线持有,也是永无翻身之日了。

有一部分股民买入股票,只记住代码和价格,对于买的是什么上市公司,公司的具体情况怎么样,毫不关注,等到被套了以后,开始慢慢研究基本面,再用基本面的情况来劝慰自己是不是要长线持有。

大部分股民,在买入股票的时候,是会看一下所选择的企业究竟是什么样的,有没有比较好的未来盈利预期。

只不过公开信息鱼龙混杂,一些券商的研报更是没有节操,大部分股票每年都会被按上一个盈利增长的预期,实际结果却不尽如人意。

那我们如何判断一只股票,有没有长期持有的价值呢?

正确的长线牛股选择,需要挑选细分行业的技术龙头和业绩龙头,准确的说看定价权、占有率、技术壁垒,这三项指标。

1、定价权

定价权很好判断,也非常容易体现。

有经验的股民会去看基本面信息中的毛利润,毛利润低的一般都是市场定价,毛利润高的一般都是企业定价。

所有企业都想行使定价权,但市场不一定认可,一旦有竞争就会压缩毛利润和净利润。

企业的毛利润率和净利润率出现增长,代表定价权正在被控制,如果出现下降,代表定价权正在被剥夺。

2、占有率

市场占有率,是决定一个企业在行业里地位的重要标志。

这个数据在企业的报表里不一定有所体现,但是在行业研报中会有体现。

不管是大类领域,亦或者细分领域,一家企业的市场占有率能超过30%,基本上都是龙头了,如果玩家特别多的行业,超过15%都能算巨头了。

有些人会问,如果没有公开研报怎么办,虽说我们觉得研报不一定准确,但是连公司都没有人调研,这家企业一定不适合做长线投资。

3、技术壁垒

所谓的技术壁垒,指的是其他同类企业,如果想要入局的成本。

即便是在细分领域里,只要市场赚钱,就一定会有人想要加入。

那么如何确保企业在这个领域里持续保持竞争力,从而保证定价权和占有率。

答案就是核心技术,技术壁垒可以体现在研发成本,制作成本等多方面。

对于股民来说,最直观可查询的,就是看企业有多少项专利,专利越多,技术壁垒越强,越难被别人突破和超越。

以上三项,是选择长期持有的上市公司最重要的三要素了。

很多人问我,中石油似乎三项都满足,为什么不行,其实你仔细想想,中石油有没有定价权,如果有的话为什么油价下跌,中石油占有率确实高,但依然有中石化等在竞争,最关键的是石油行业有绝对的技术壁垒吗,其实是没有的。

每次选择股票的时候,都问问自己,所选的企业在上述三个维度,究竟做的怎么样。

关于作者: tomato

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